由 John Elkann 主持的 EXOR bob半岛体育官网会会议今天批准了 2020 年半年度财务报告。
资产净值 (NAV)
截至 2020 年 6 月 30 日，EXOR 的资产净值为 209.55 亿美元，与 2019 年 12 月 31 日的 261.55 亿美元相比，减少了 -52 亿美元 (-19.9%)。截至 2020 年 6 月 30 日，每股资产净值为 88.75 美元，每股减少了 22.02 美元(-19.9%) 与 2019 年 12 月 31 日的 110.77 美元相比。 相比之下，MSCI 世界指数下降了 -6.6%。
截至 2020 年 6 月 30 日，每股资产净值的计算考虑了上市公司的市场价格以及年底更新的非上市资产的独立公平估值。对于 PartnerRe 而言，考虑到 2019 年 12 月 31 日的公允价值与与 Covea 签署的谅解备忘录中的价格一致，随后决定不完成交易（于 2020 年 5 月 12 日放弃），例外的是，2020 年 6 月 30 日的公允价值由独立专家更新和估计。
2020 年上半年每股资产净值与 MSCI 世界指数（美元）的变化如下：
综合财务业绩摘要
此期间的结果：EXOR 2020 年上半年综合亏损为 -13.18 亿欧元，而 2019 年同期为利润 24.27 亿欧元。减少 -37.45 亿欧元主要是由于 Covid-19 大流行对子公司整体业绩的负面影响。
股权：截至bob半岛体育官网6月30日，归属于母公司所有者的综合权益为134.03亿欧元，与2019年底的150.25亿欧元相比，净减少-16.22亿欧元，主要是由于归属于母公司所有者的综合亏损为-13.18亿欧元。
净财务状况：截至 2020 年 6 月 30 日，控股系统的综合净财务状况为 -30.81 亿欧元，与 2019 年 12 月 31 日的 -26.31 亿欧元的负财务状况相比，由于投资（3.91 亿欧元）、支付股息（1 亿欧元）和其他净负变动（5,400 万欧元）的部分抵消，出现了 -4.5 亿欧元的负变动 通过投资收到的股息（9500 万欧元）。
2020 年上半年的重大事件
以下重大事件涉及 EXOR N.V. 和控股系统。
Covid-19 大流行
2020 年上半年，Covid-19 病毒在全球范围内传播，并于 2020 年 3 月 11 日被世界卫生组织宣布为大流行病。该病毒会导致潜在致命的呼吸道感染，已经并继续对区域和全球经济状况产生负面影响，扰乱特别容易受到传染的国家的运营，影响供应链或以其他方式影响 EXOR 企业。
世界各国政府实施了旅行禁令、隔离、旅行、人员流动和聚集限制，以及商业活动限制和其他紧急公共安全措施，其中一些措施仍然适用或部分撤回。
随着 Covid-19 大流行的严重性日益显现，EXOR 公司采取了行动来保护其员工和社区，并增强其财务状况并限制对其财务业绩的影响。 FCA、凯斯纽荷兰工业集团和法拉利暂时停止了大部分制造工厂的生产（截至今天部分重启）和某些其他活动，并在可行的情况下在所有地区实施了远程工作安排。此外，尤文图斯参与的所有体育赛事和活动都暂时暂停，然后在bob半岛体育官网下半年重新开始并完成。
这些措施虽然本质上是临时性的，并且只是根据这些公司所在国家/地区政府所采取的决定而部分取消，但可能会继续、重新实施或增加，具体取决于当前未知的流行病的未来发展。
鉴于市场状况的不确定性以及疫情未来发展可能对经营活动实施的限制，法拉利修订了 2020 年指引，而 FCA 和凯斯纽荷兰工业集团则撤回了 2020 年指引，并决定不派发 2020 年与 2019 财年相关的普通股息。该决定由法拉利bob半岛体育官网会通过 FCA 和 CNH Industrial 不会对 EXOR 资产负债表的实力产生重大影响。
Covid-19 疫情的最终严重程度目前尚不确定，因此 EXOR 无法合理估计其对其运营和业绩以及其运营子公司的运营和业绩将产生的影响。
尤文图斯足球俱乐部增资
bob半岛体育官网1月10日，尤文图斯足球俱乐部完成了董事会于2019年9月30日提出的增资方案的执行，并于2019年10月24日获得临时股东大会批准，并全额认购了增资。此次操作后，EXOR（认购其部分）继续持有63.77%的股本。
合作伙伴Re - Covea
2020 年 3 月 3 日，EXOR 签署了向法国领先的互助保险公司 Covéa 出售 PartnerRe 的谅解备忘录。
谅解备忘录规定 EXOR 将获得 90 亿美元的总现金对价以及 5,000 万美元的现金股息，并在交易完成前支付。
2020 年 5 月 12 日，EXOR 表示，其bob半岛体育官网会承认 Covéa 的通知，即 Covéa 不会根据备忘录的条款履行其收购 PartnerRe 的承诺。 EXOR bob半岛体育官网会重申其坚信，以低于谅解备忘录中规定的条款出售 PartnerRe 未能反映公司的价值。 EXOR 重申其支持 PartnerRe 发展并保留公司所有权的承诺。
投资威盛运输公司
2020 年 3 月 30 日，EXOR 与 Via Transportation Inc. (Via) 签署协议，根据协议，EXOR 将总投资 2 亿美元收购 Via 8.87% 的全面稀释股权。 bob半岛体育官网4月16日，在获得美国反垄断批准后，EXOR宣布完成投资。
Via 是一家非常成功、快速发展的科技公司，专注于对世界各地城市的公共交通系统进行动态、数据驱动的优化。
该公司由 Daniel Ramot 和 Oren Shoval 于 2012 年创立，2013 年首次推出其创新技术平台，在纽约市提供按需拼车交通服务。
EXOR 将支持 Via 的下一阶段发展，其中包括进一步将公司专有技术平台的成熟能力从 B2C 扩展到 B2B 环境，改变人们在 Via 所在城市的出行方式。
发行2030年4月29日到期的不可转换债券
2020 年 4 月 29 日，EXOR N.V. 发行了面值 5 亿欧元的债券，于 2030 年 4 月 29 日到期，固定年票息率为 2.25%。这些债券在卢森堡证券交易所上市，并在欧洲 MTF 市场进行交易，并获得标准普尔授予的 BBB+ 信用评级。
收购 GEDI GruppoEditoriale S.p.A. 的控股权
bob半岛体育官网4月23日，在获得主管部门批准后，EXOR通过其全资子公司Giano Holding最终完成了对CIR所拥有的GEDI股权（占已发行股本的43.78%）的收购，总代价为1.02亿欧元（每股价格为0.46欧元）。
2020 年 4 月底，Giano Holding S.p.A. 还以每股 0.46 欧元的价格收购了 Mercurio S.p.A.、Sia Blu S.p.A. 和 Giacaranda Maria Caracciolo di Melito Falck 拥有的 GEDI 股权，总价为 2600 万欧元。
完成上述交易后，EXOR 获得了 GEDI 的控制权，并通过 Giano Holding 发起了强制要约收购，以每股 0.46 欧元的价格收购 GEDI 的所有普通股。
强制要约收购于bob半岛体育官网6月30日顺利完成，达到了意大利法律规定GEDI退市的要求。截至 2020 年 6 月 30 日，Giano Holding 持有 GEDI 股本的 92%（考虑到库存股），总代价为 2.07 亿欧元，其中包括与 EXOR 之前持有的股份相关的 1400 万欧元。
有关交易完成和 GEDI 下架的更多信息，请参阅部分后续事件如下。
bob半岛体育官网5月20日召开的年度股东大会批准的决议
2020 年 5 月 20 日举行的 EXOR 年度股东大会通过了 2019 年年度报告，并批准分配每股流通股 0.43 欧元的股息，最高分配额约为 1 亿欧元。
年度股东大会还批准了bob半岛体育官网会薪酬政策的修订，以使该政策与欧盟股东权利指令的新法定要求保持一致。
年度股东大会还重新任命 John Elkann 先生为执行bob半岛体育官网，担任首席执行官 (CEO) 和bob半岛体育官网长，任期三年。此外，年度股东大会再次任命 M. Bolland 先生为非执行bob半岛体育官网，任期三年，并授予高级非执行bob半岛体育官网称号，并任命 A. Agnelli 先生、J. Bae 先生、M. Bethell 女士、L. Debroux 女士、G. Elkann 女士、A. Horta-Osório 先生和 A. Nasi 先生为非执行bob半岛体育官网。
年度股东大会还批准将在市场上购买 EXOR 股票的授权延长自股东决议之日起 18 个月，购买股票的最大数量不超过法律规定的限制，最高支出为 5 亿欧元。
标准普尔 EXOR 信用评级
2020 年 5 月 27 日，标准普尔确认了 EXOR 的长期和短期评级（分别为“BBB+”和“A-2”），并将展望从“正面”修改为“稳定”。
重新开放 2034 年 10 月 14 日到期的不可转换 EXOR 债券
2020 年 6 月 19 日，EXOR 宣布重新开放其于 2019 年 10 月 14 日发行、于 2034 年 10 月 14 日到期的 3 亿欧元债券，金额增加了 2 亿欧元，结算日为 2020 年 6 月 23 日。新债券通过向机构投资者私募发行，固定年票息率为 1.75%，在卢森堡证券交易所进行交易 欧洲 MTF 市场，由标准普尔授予 BBB+ 信用评级。
子公司业绩
EXOR bob半岛体育官网半年度财务报告，可在公司总部和网站上查阅www.exor.com在法律规定的时间内，包括对所有主要子公司业绩的评论。
后续事件
执行 CIR 和 Mercurio 对 GEDI 的再投资
2020 年 7 月 13 日，根据实体之间签署的协议，CIR 和 Mercurio 以与启动的强制要约收购相同的对价，从 EXOR 收购了 Giano Holding 的股份，相当于每股 0.46 欧元，相当于 GEDI 已发行股本透明度的 5%。总代价为 2300 万欧元。
GEDI控股权收购完成
根据强制要约收购的最终结果，履行收购义务的条件已满足，因此Giano Holding需要购买GEDI剩余的流通普通股（卖出阶段）。提交出售请求的期间为bob半岛体育官网7月7日至bob半岛体育官网7月30日（含）。
2020 年 7 月 29 日，Giano Holding 持有 GEDI 超过 95% 的股本（考虑到库存股），允许与 Consob 和 Borsa Italiana 进行联合程序（挤出阶段），以达到 GEDI 100% 的股本并将股票退市。
2020 年 8 月 10 日，Giano Holding 完成了挤出阶段，收购了 GEDI 的剩余普通股（占已发行股本的 4.26%），总代价为 1000 万欧元。
同日，意大利证券交易所下令将 GEDI 的普通股从 Telematico Azionario (MTA) 市场摘牌。
与 Covea 的合作协议
2020 年 8 月 3 日，EXOR 与 Covéa Coopérations S.A. 达成协议，根据协议，Covéa 将向 EXOR 投资总额 15 亿欧元的资金，投资于由 PartnerRe 管理的特殊目的再保险工具。
总额为 7.5 亿欧元的资金将与 EXOR 一起分配给投资机会。另外总额为 7.5 亿欧元的资金将分配给由 PartnerRe 管理的多个特殊目的保险工具，投资于财产巨灾和其他短尾再保险合同，锁定期为三到五年。
将于 2021 年 1 月 1 日对特殊目的保险工具进行 5 亿欧元投资，并在 2024 年 1 月 1 日之前或当天追加投资 2.5 亿欧元。
2020 年展望
EXOR N.V. 不准备预算或业务计划，也不发布预测数据或可据以计算预测数据的数据。
某些 EXOR 运营子公司（FCA、法拉利、CNH Industrial、GEDI）发布其业绩预测数据。
其他运营子公司（PartnerRe 和尤文图斯足球俱乐部）发布了有关可预见前景的信息。bob半岛体育官网会报告中的“运营子公司的业绩审查”部分提供了更多信息。
上述运营公司的预测数据和信息是由各自公司自主制定和传达的，并不统一。这些运营公司准备的定量预测披露和提供的信息类型以及基本假设和计算方法根据各子公司适用的会计原则和各自参考行业的常规应用惯例而有所不同。
EXOR N.V. 事实上，是一家没有具体业务参考的控股公司，是一家多元化、非综合性集团的负责人，该集团在不同的部门开展业务，并且不对其子公司进行指导和协调活动，而子公司以完全独立的方式运营。
EXOR N.V. 认为子公司的预测数据和信息并不重要，也不适合用于指示 EXOR N.V. 业务的未来经济趋势，也不代表对公司业绩的预测或估计。因此，在评估 EXOR N.V. 的未来前景时，不可能依赖上述运营子公司发布的数据和前瞻性信息。
